No sólo es más caro sino que ha dejado de ser practico, alquilar servidores pequeños e ir aumentando los recursos es ideal para cualquier proyecto, la mejor performance, precios economicos con alta disponibilidad y fácil de migrar.
El costo se determina dependiendo de los recursos que necesites. Un servidor dedicado posee especificaciones que no pueden ser cambiadas facilmente, en cambio, un servidor virtual tiene recursos virtuales que pueden ser asignados y removidos fácilmente. Por ejemplo si sólo necesitás 1gb de ram podés contratar el servidor virtual a un mínimo costo, luego si te hace falta podés pedir otro gb más sin necesidad de cambiar nada, sólo es necesario un mero reinicio del sistema operativo. De esta forma se reduce costos fijos que con un server dedicado exclusivo no se podría.